Ettore Bugatti se narodil do rodiny umělce a návrháře nábytku Carla Bugattiho, umění sám dokonce krátce studoval. První vůz navrhl už ve svých 19 letech. Poměrně rychle si udělal jméno, a když mu bylo pětadvacet, stal se hlavním inženýrem ve firmě Deutz v Kolíně na Rýnem.
Postupem času se Bugatti osamostatnil a prorazil na trhu soutěžních vozů. Mezi legendy značky se řadí modely Bugatti Typo 35 (1924) nebo luxusní verze Bugatti Royale (1928).
Miláňan Bugatti původně vyráběl své vozy v alsaském Molsheimu (tehdy patřících do Německa), firma zavřela v roce 1952, pět let po smrti Ettoreho.
V současnosti vyrábí luxusní vozy Bugatti koncern Volkswagen, který v roce 1998 koupil práva na značku. Na jejím znovuoživení má ovšem ví podíl italský investor Romano Artioli (jeho příběh čtěte zde).